印尼金光集团拟将电力资产赴新加坡IPO

  如果金光集团通过此次IPO最高融资8亿美元，将成为新加坡自2013年台湾宽频通讯(TBC)通过发行亚洲付费电视信托基金(AsiaPayTelevisionTrust)融资8.24亿美元以来最大一笔IPO。

  虽然金光集团尚未就哪些资产进入此次IPO做出最终决定，但银行家们已经开始衡量投资者对这笔IPO的兴趣。新加坡《海峡时报》报道称，金光集团将聘请瑞士信贷(CreditSuisse)和野村控股(NomuraHoldings)负责此次IPO。

  新加坡《联合早报》消息称，金光集团计划将电力资产与商业信托捆绑，从而顺利将这些资产卖给信托，以求在2017年上半年完成上市。在新加坡，商业信托是比较流行的一种交易方式，能够为饥饿的投资者提供高额股息。

  事实上，在全球利率创历史新低之际，投资者更倾向于通过商业信托交易来提高股息率。新加坡证券交易所目前有近60个信托基金，包括房地产投资基金(REITs)在内，总市值高达710亿美元，一些REITs目前收益率接近7%。

  分析认为，作为所有收益信托中涵盖产业最为多元化的类型，商业信托的范围除了能源开采、天然气输送之外，甚至包括了垃圾处理场的设计与建制、污水处理场或发电厂的经营，金融、媒体与林木开采等行业亦可透过商业信托方式上市。

  黄奕聪(Widjaja)于1962年创立金光集团，曾被《福布斯》评为印尼第一大财团，投资范围远及亚洲、北美、欧洲、澳洲等地，6大核心产业分别为制浆造纸、农业及食品加工、金融服务、房地产、能源和电信。

  分析师普遍认为，作为金光集团旗下能源和基础设施旗舰公司的PTDianSwastatikaSentosaTbk，将是金光集团此次赴新寻求IPO的主要目标，PTDianSwastatikaSentosaTbk目前拥有电力和蒸汽发电资产，同时还在进行煤炭开采、化工贸易等相关业务。

  金光集团执行董事GandiSulistiyanto表示，IPO是公司扩大电力业务的一个战略选择，这是为了加速实现印尼政府制定的“到2019年增加3.5兆瓦电力装机”的目标。

  事实上，金光集团始终不遗余力地扩大电力方面的投资。印尼《商报》指出，金光集团9月开始在印尼苏拉威西省(SulawesiBarat)南Konawe县TanjungTiram建设2个装机50兆瓦的Kendari3号蒸汽发电站。PTDianSwastatikaSentosaTbk全资子公司DSSPPowerKendari负责建设工作。

  DSSPPowerKendari在一份声明中表示，希望Kendari3号蒸汽发电站能提高印尼的电气化率，进而推动本土经济增长。预计Kendari3号蒸汽发电站将于2019年竣工，随后直接投入商业运营。

  据了解，Kendari3号蒸汽发电站工是PTDianSwastatikaSentosaTbk第三项独立发电(IPP)工程，根据去年5月签署的购电协定，将在未来25年向印尼国电(PLN)提供电力。

  PTDianSwastatikaSentosaTbk已运营的两项IPP工程分别是南苏门答腊5号蒸汽发电站和中加里曼丹1号蒸汽发电站。除IPP工程之外，PTDianSwastatikaSentosaTbk还在Tangerang、Serang和Karawang等省份运营自备电厂。